انتقل إلى المحتوى
موقع تطوير بناء وبنية تحتية حديث
جميع دراسات الحالة
LMCالبنية التحتية

من شركة عائلية قابضة إلى جاهزية استثمارية بمعايير مؤسسية في 14 أسبوعًا

مجموعة بنية تحتية متنوعة مقرّها الرياض (إيرادات سنوية تتجاوز 400 مليون ريال)

14 أسبوعًا2024
180M ريال
رأس المال المجموع
14 أسبوع
مدة البرنامج
2
مستثمرون مؤسسيون
36 شهر
مسار الاكتتاب محدد
التحدي

ما جلبه العميل إلينا

مجموعة بنية تحتية عائلية نمت بهدوء لخمسة وثلاثين عامًا وصلت إلى حافة انتقال جيلي بطموحات تفوق بنيتها المؤسسية. أراد الجيل الثاني المشاركة في دورة رأس مال رؤية 2030 — عقود المرافق وحزم البنية التحتية الحضرية وفرص الاستثمار المشترك مع شركات محفظة صندوق الاستثمارات العامة — لكن المجموعة أُديرت، بربحية، كمنشأة خاصة. لم يكن هناك نظام ERP. ثلاث سنوات من البيانات المالية كانت موجودة كجداول بيانات مُعاد بناؤها بدلًا من بيانات مدقّقة. حوكمة مجلس الإدارة كانت غداء عائليًا. لم تكن هناك خطة استراتيجية توثّق أطروحة التوسع. شركاء رأس المال المؤسسي المهتمون بالقطاع كانوا يعقدون الاجتماع الأول، يراجعون غرفة البيانات، وينسحبون بأدب. كانت المجموعة جديرة برأس المال لكنها غير جاهزة له — ونافذة التموضع المتوافق مع رؤية 2030 كانت تضيق بالفعل.

نهجنا

كيف نفّذت IDR

انغمس ربيع ومستشاران من IDR في الموقع ثلاثة أيام أسبوعيًا لأربعة عشر أسبوعًا متتاليًا. سار العمل عبر أربع ممارسات IDR بالتوازي لا بالتتابع. بنت الاستراتيجية خطة توسع ثلاثية السنوات مرتبطة ببرامج محددة لمرافق وبنية تحتية حضرية ضمن رؤية 2030. دقّقت المالية ثلاث سنوات سابقة من البيانات مع توقيع شركة من الأربع الكبرى، وبنت النموذج المالي بمعايير المستثمرين، وصمّمت هيكل رأس المال. ركّبت العمليات إطار حوكمة مجلس إدارة بأعضاء مستقلين تم تحديدهم وإلحاقهم. أعدّت التجارة حزمة العرض والملخص ومذكرة المعلومات الكاملة بالإنجليزية والعربية. بالتوازي، فتح IRM تقديمات لمكتبَين عائليَين خليجيَين ونسّق اجتماعات مجاملة مع مسؤولي مشتريات شركات محفظة صندوق الاستثمارات العامة. بحلول الأسبوع السادس كانت الشركة تجري بالفعل محادثات مع مستثمرين لم تكن قادرة على إجرائها في أكتوبر السابق.

النتيجة

ما قدّمه العمل

خلال أربعة أشهر من إغلاق البرنامج، حصلت المجموعة على 180 مليون ريال تمويل نمو من مستثمرَين مؤسسيَين — مكتب عائلي خليجي وشركة أسهم خاصة إقليمية — كلاهما أشار إلى التقارير المالية المهنية وحوكمة مجلس الإدارة كعاملين حاسمين. الجدول الزمني لتطبيق ERP، الذي كان مقدّرًا أصلًا بثمانية عشر شهرًا، انضغط إلى تسعة بناءً على عمل نموذج التشغيل أثناء المشاركة. المجموعة الآن على مسار جاهزية اكتتاب موثّق لستة وثلاثين شهرًا، مع تقارير ربعية لمجلس الإدارة وبيانات مدقّقة وإيقاع علاقات مستثمرين قائم بالفعل. تبقى IDR مشاركة كمستشار حوكمة ربع سنوي.

ضغطت IDR ما شعرنا أنه تحوّل مؤسسي لثلاث سنوات في 14 أسبوعًا. بحلول الأسبوع السادس كنا نجري محادثات مع مستثمرين لم نكن قادرين على إجرائها في أكتوبر.

— المدير المالي، مجموعة بنية تحتية سعودية
تابع القراءة

استكشف دراسة حالة أخرى